Zeichenzahl: 6592
Platzierungsergebnisse geschlossener Fonds im 2. Quartal 2009:
Platzierungsvolumen bleibt mit 673,4 Mio. Euro weiter niedrig
Ergebnis liegt 19,3 Prozent unter dem Vorquartal
Segment erneuerbare Energien anhaltend stark
(Berlin, den 11. August 2009) Der VGF Verband Geschlossene Fonds e.V., die Interessenvertretung der Anbieter geschlossener Fonds in Deutschland, hat für das 2. Quartal 2009 Platzierungszahlen unter seinen Mitgliedern erhoben. An der Erhebung teilgenommen haben wie bereits im Vorquartal 41 der 44 im Verband organisierten Anbieter. Schätzungen und Hochrechungen hat der Verband nicht vorgenommen.
Die Branchenzahlen für das Quartal 02/2009 im Einzelnen:
Die im VGF organisierten Anbieter haben im 2. Quartal 2009 673,4 Mio. Euro Eigenkapital platziert. Das sind 161,2 Mio. Euro weniger als im 1. Quartal 2009. Das Ergebnis entspricht einem Rückgang um 19,3 Prozent gegenüber dem Vorquartal.
Auf die Monate verteilt ergibt sich folgendes Bild: Im April platzierten die Unternehmen 229,3 Mio. Euro Eigenkapital, im Mai 166,8 Mio. Euro und im Juni 277,3 Mio. Euro.
Eine tabellarische Übersicht der VGF-Quartalszahlen können Sie hier herunterladen.
Einzelne Assetklassen: Lebensversicherungs- und Energiefonds mit Zuwächsen, alle weiteren Assetklassen mit Abschlägen, Infrastruktur- und Portfoliofonds neu in die Erhebung eingeführt
Bei der Verteilung auf die einzelnen Assetklassen zeigen sich im Vergleich zum Vorquartal Veränderungen:
So haben Anleger im zweiten Quartal 2009 deutlich mehr in geschlossene Lebensversicherungszweitmarktfonds investiert als im Vorquartal. Das platzierte Volumen stieg gegenüber dem Vorquartal von 5,3 Mio. Euro auf 22,1 Mio.
Ebenfalls gestiegen sind die Investitionen in Energiefonds. Mit 79,0 Mio. Euro haben private Anleger hier im 2. Quartal 2009 deutlich mehr als im Vorquartal (22,4 Mio. Euro) investiert.
Den größten Anteil am Platzierungsvolumen halten jedoch nach wie vor die geschlossenen Immobilienfonds. Hier investierten Anleger insgesamt 356,9 Mio. Euro, wobei 158,7 Mio. Euro auf Immobilienfonds mit Investitionsobjekten in Deutschland entfielen und 198,2 Mio. Euro auf Auslandsimmobilienfonds. Gleichwohl liegt das Ergebnis um 34,5 Prozent hinter dem des Vorquartals.
Einen weiteren Rückgang erfuhren Schiffsbeteiligungen. Investierten Anleger hier im 1. Quartal 2009 noch 95,8 Mio. Euro, so waren es im zweiten Quartal 2009 nur noch 64,5 Mio. Euro. Auch die übrigen Segmente wie Private Equity-, Flugzeug- und Spezialitätenfonds waren von weiteren Abschlägen betroffen. In Private-Equity-Fonds investierten Anleger im 2. Quartal 2009 noch 7,2 Mio. Euro gegenüber dem Vorquartal mit 9,7 Mio. Euro. Und auch in Flugzeugfonds wurde im zweiten Quartal 2009 weniger investiert. Mit 49,3 Mio. Euro lag der Wert hier um 21,4 Prozent hinter dem Vorquartal mit 62,7 Mio. Euro.
Die sogenannten Spezialitätenfonds, unter denen Wald- und Holzfonds, Gamefonds, Musikfonds, ÖPPs und PPPs sowie sonstige Spezialitätenfonds zusammengefasst werden, erreichten im 2. Quartal ein Platzierungsvolumen von 72,4 Mio. Euro, was einem Rückgang um 23,1 Prozent gegenüber dem Vorquartal (1. Quartal 2009: 94,2 Mio. Euro) entspricht.
Leasingfonds, die im Vorquartal keine Platzierungen zu vermelden hatten, kamen im 2. Quartal 2009 auf 5,0 Mio. Euro.
Neu in die Erhebung der VGF-Quartalszahlen eingeführt wurden die Segmente Infrastruktur- und Portfoliofonds, die zuvor unter anderen Segmenten (u.a. Private-Equity-Fonds) zusammengefasst worden waren. Auf Infrastrukturfonds entfielen im 2. Quartal 2009 1,9 Mio. Euro. Portfoliofonds erreichten ein Platzierungsvolumen von 15,1 Mio. Euro.
Halbjahr 2009: Gesamtmarkt mit -51 Prozent im Vergleich zum 1. Halbjahr 2008
Bezogen auf den Vergleich der Halbjahre liegt das Ergebnis für das 1. Halbjahr 2009 mit einem Platzierungsvolumen von rd. 1,5 Mrd. Euro um rund 51 Prozent hinter dem des 1. Halbjahres 2008 mit rund 3,1 Mrd. Euro. Der Vergleich zeigt die deutlichen Auswirkungen der internationalen Finanz- und Wirtschaftskrise auf den Markt der geschlossenen Fonds. Dennoch lohnt ein Blick auf die einzelnen Assetklassen.
So haben Energiefonds im 1. Halbjahr 2009 mit 101,4 Mio. Euro gegenüber 49,5 Mio. Euro im 1. Halbjahr 2008 deutlich zugelegt.
Alle anderen Assetklassen verzeichnen im 1. Halbjahr 2009 gegenüber dem 1. Halbjahr 2008 Rückgänge in den Platzierungsvolumina. Dies allerdings in unterschiedlicher Ausprägung.
Dabei haben sich Immobilienfonds mit 901,6 Mio. Euro im 1. Halbjahr 2009 gegenüber dem 1. Halbjahr 2008 mit 1,1 Mrd. Euro noch am stärksten behauptet. Der Rückgang zum Vergleichzeitraum liegt bei nur 16,9 Prozent.
Spezialitätenfonds verloren im 1. Halbjahr 2009 mit 166,6 Mio. Euro gegenüber dem 1. Halbjahr 2008 mit 285,3 Mio. Euro 41,6 Prozent.
Flugzeugfonds verloren vom 1. Halbjahr 2008 mit 337,1 Mio. Euro auf das 1. Halbjahr 2009 mit 111,9 Mio. Euro 66,8 Prozent.
Bei Lebensversicherungsfonds liegt der Rückgang im Halbjahresvergleich bei 81,0 Prozent (1. Halbjahr 2008: 144,5 Mio. Euro, 1. Halbjahr 2009: 27,4 Mio. Euro).
Der Rückgang bei Schiffsbeteiligungen beläuft sich zwischen dem 1. Halbjahr 2008 (913,2 Mio. Euro) und dem 1. Halbjahr 2009 (160,3 Mio. Euro) auf 82,5 Prozent.
Noch stärker betroffen sind Leasingfonds mit -87,0 Prozent (1. Halbjahr 2008: 38,6 Mio. Euro, 1. Halbjahr 2009: 5,0 Mio. Euro).
Am stärksten ist der Rückgang jedoch im Bereich Private Equity. Die Assetklasse musste mit 16,8 Mio. Euro Platzierungsvolumen im 1. Halbjahr 2009 einen Rückgang um 93,3 Prozent gegenüber dem 1. Halbjahr 2008 (250,6 Mio. Euro) hinnehmen.
Eine tabellarische Übersicht der VGF-Halbjahreszahlen können Sie hier herunterladen.
Bewertung und Ausblick
Die Platzierungsergebnisse lassen sich aus Sicht des Verbandes wie folgt bewerten:
Entgegen den Erwartungen haben sich die Platzierungsvolumina geschlossener Fonds im 2. Quartal 2009 gegenüber dem Vorquartal noch einmal verringert.
Dennoch steht nach Ansicht des Verbandes für das 2. Halbjahr 2009 eine Verbesserung in Aussicht. Dies nicht zuletzt, weil sich die Anlagebedürfnisse nach der Finanzkrise gewandelt haben. Aufgrund der Vorlaufzeiten für neue Fondsprodukte werden die neuen Produkte erst jetzt in den Vertrieb gehen.
Immobilienfonds erweisen sich weiterhin als weitgehend stabil. Das bestätigt die Erwartung, dass Anleger in der Krise auf die Sicherheit und Stabilität gut vermieteter Core-Immobilien vertrauen.
Ebenfalls bestätigt hat sich der Trend bei Energiefonds. Hier haben sich die Zuwachsraten sowohl quartalsweise als auch im Halbjahresvergleich sichtbar fortgesetzt. Der Verband sieht darin eine Bestätigung für die These, dass die Gewinnung erneuerbarer Energien ein auf die Zukunft gerichteter Trend ist, an dem Anleger nach wie vor auch über geschlossene Fonds partizipieren wollen.
Mitglieder im VGF sind:
AXA Merkens Fonds, Buss Capital, BVT Holding, Colonia Fonds Management, Commerz Real CFB-Fonds, DBM Fonds Invest, DCM Deutsche Capital Management, Deutsche Bank Asset Finance & Leasing, Deutsche Fonds Holding, Deutsche Structured Finance, Doric Asset Finance, Dr. Peters, DWS Finanz-Service, E&P Real Estate, FHH Fondshaus Hamburg, GEBAB, Hamburg Trust, Hannover Leasing, HCI Capital, Hesse Newman Capital, HGA Capital, HIH Hamburgische Immobilien Handlung, IDEENKAPITAL, ILG Fonds, IVG Private Funds, Jamestown, KG Allgemeine Leasing, König & Cie, LHI Leasing, Lloyd Fonds, MPC Münchmeyer Petersen Capital, Nordcapital, OwnerShip, PCE Premium Capital, Real IS, SAB Spar- und Anlagenberatung, SachsenFonds, Salomon Invest, SHB, Signa Property Funds, US Treuhand, WealthCap - Wealth Management Capital Holding, WestLB Trust, Wölbern Invest
Zum VGF Verband Geschlossene Fonds e.V.:
Bezogen auf den Gesamtmarkt in Deutschland mit einem Fondsvolumen von 15,4 Mrd. Euro im Jahr 2008 repräsentiert der VGF ein Marktvolumen von annähernd 11,2 Mrd. Euro. Damit vertritt der Verband rund 3/4 des Marktes der Anbieter geschlossener Fonds.
Pressekontakt:
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