Veröffentlichung von Grundsätzen zur Bewertung geschlossener Fonds

Ratingagenturen und der VGF Verband Geschlossene Fonds e.V. stimmen Grundsätze zur ordungsgemäßen Bewertung geschlossener Fonds ab

(Berlin, 14. Dezember 2007) Mehrere namhafte Rating- und Analyseinstanzen wie Feri, Scope, TKL, Stefan Appel (check analyse), Fonds Media und Rating Services haben mit dem VGF ein Grundsatzpapier zur Bewertung geschlossener Fonds und ihrer Anbieter abgestimmt.

Der sogenannte ?Ratingkodex? orientiert sich an den bereits im internationalen Markt für Finanzanalysen üblichen Standards wie dem IOSCO und dem DVFA-Standard.

Gegenstand der ?Grundsätze zur ordnungsgemäßen Bewertung geschlossener Fonds und ihrer Anbieter? sind Wohlverhaltensregeln für Personen und Unternehmen, die geschlossene Fonds und ihre Anbieter bewerten.

Die Beobachtung der Einhaltung der Grundsätze soll durch die Öffentlichkeit und dort insbesondere durch die Presse erfolgen.

Das Grundsatzpapier befasst sich mit folgenden Bereichen:

• Unabhängigkeit
• Objektivität und Integrität
• Interessenkonflikte
• Eigengeschäfte
• Transparenz/Qualifikation
• Beziehungen zwischen Analysten und Emittent/Anbieter
• Informationsbeschaffung
• Ratingverfahren/Informationsverarbeitung

Das vollständige Papier steht zum Download unter www.vgf-online.de [THEMEN > RATING] bereit. Dort befinden sich auch die Stellungnahmen der beteiligten Häuser.

Die Ratingagenturen unterstützen das Papier und die darin enthaltenen Grundsätze. Florian Schoeller, Geschäftsführer der Scope Group sagt hierzu: "Scope unterstützt die Initiative mit dem Ratingpapier. Transparenz der Analysemethodik und der Ratingprozesse sowie die Offenlegung von Interessenkonflikten sind die wichtigsten vertrauensbildenden Maßnahmen für unsere Branche. Die neuen Statuten sind deshalb ein richtiger Schritt in Richtung nachhaltig hoher Qualitätsstandards bei Ratings."

Die Mitglieder des VGF Verband Geschlossene Fonds haben ihrerseits auf der Mitgliederversammlung des Verbandes am 22. November 2008 in Berlin erklärt, die ?Grundsätze zur ordnungsgemäßen Bewertung geschlossener Fonds und ihrer Anbieter? zu unterstützen und zu befördern. Die Mitglieder sind sich einig, die Grundsätze zur Grundlage für die Zusammenarbeit mit Ratingunternehmen und selbständigen Analysten zu machen.

Hintergrund:
Mit dem IOSCO Code of Conduct (Fundamentals for Credit Rating Agencies), und den von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht anerkannten Deutschen Grundsätzen für Finanz-Research der Deutschen Vereinigung für Finanzanalyse und Anlageberatung e.V. (DVFA) und der German CFA-Society wurden bereits Verhaltensregeln für die Erstellung und Qualität von Finanzanalysen aufgestellt. Für die Branche der geschlossenen Fonds mit ihren rechtlichen und wirtschaftlichen Besonderheiten fehlte es jedoch bisher an einem solchen spezifischen Verhaltenskodex. Das vorgelegte Papier ist ein erster Schritt, um diese Lücke zu schließen. Der Geltungsbereich der ?Grundsätze zur ordnungsgemäßen Bewertung geschlossener Fonds und ihrer Anbieter? erstreckt sich auf natürliche und juristische Personen, die geschlossene Fonds bewerten und diese Bewertungen öffentlich abgeben. Darunter fallen insbesondere Ratingagenturen und selbstständige Analysten. Journalisten, die geschlossene Fonds im Rahmen ihrer journalistischen Tätigkeit bewerten, unterliegen dem deutschen Presserecht und sind dem Pressekodex des Deutschen Presserates verpflichtet. Die Grundsätze gelten für Journalisten daher nur, soweit eine Regelungslücke im Pressekodex besteht und die Regelung auch auf journalistische Tätigkeiten Anwendung finden kann.

Zum VGF Verband Geschlossene Fonds e.V.: Bezogen auf den Gesamtmarkt der geschlossenen Fonds in Deutschland mit einem Fondsvolumen von mehr als 23 Milliarden Euro im Jahre 2006 repräsentiert der VGF ein Investitionsvolumen von circa 18 Milliarden Euro. Dies entspricht einem Marktanteil von annähernd 80 Prozent.

Mitglieder im VGF sind: AXA Merkens Fonds, BVT, CommerzLeasing und Immobilien, Colonia Fonds Management, DBM Fonds Invest, DCM Deutsche Capital Management, Deutsche Structured Finance, DFH Deutsche Fonds Holding, DOBA, Dr. Peters, FHH Fondshaus Hamburg, GEBAB, Hamburg Trust, HIH Hamburgische Immobilien Handlung, Hannover Leasing, HCI Capital, HGA Capital, IDEENKAPITAL, ILG Planungsgesellschaft für Industrie- und Leasingfinanzierung, IVG Private Funds, Jamestown, KG Allgemeine Leasing, König & Cie, LHI Leasing, Lloyd Fonds, MPC Münchmeyer Petersen Capital, Nordcapital, Ownership, Real IS, Rothmann & Cie., RREEF Management (vormals DB Real Estate), SAB Spar- und Anlagenberatung, Sachsenfonds, Salomon & Partner, SHB, Signa Property Funds, Tomorrow Fund Management Deutschland, WealthCap (Blue Capital, H.F.S., HVB FondsFinance), WestLB Trust, Wölbern Invest

Pressekontakt: Kathrin Hantsch, Referentin Kommunikation & Marketing, T +49 (0)30 31 80 49 03, M +49 (0)177 30 18 169, hantschvgf-online.de 
 
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