| VGF Verband Geschlossene Fonds e.V. | Nr. 01/2010
Zeichenzahl: 7.943
Hinweis: Dies ist eine korrigierte Fassung der Meldung 01/10 vom 03.02.2010. Ursache der Korrektur sind fehlerhaft gemeldete Daten einzelner Emissionshäuser. Diese Fehler wurden dem Verband erst nach Veröffentlichung der Zahlen bekannt gegeben.
 Gesamtmarktvolumen bei 9,39 Milliarden Euro
Rückgang des platzierten Eigenkapitals um 38,2 Prozent gegenüber dem Vorjahr
Zuwächse bei Deutschland-Immobilienfonds, Portfoliofonds, Infrastrukturfonds und Energiefonds
Bodenbildung in der Marktentwicklung, zum Jahresende leichte Erholung des Marktes
Die wichtigsten Zahlen im Überblick:
Platziertes Eigenkapital 2009: 5,14 Mrd. EUR
Investitionsvolumen 2009: 9,39 Mrd. EUR
Energiefonds mit 147,66 Prozent Zuwachs gegenüber 2008
Deutschland-Immobilienfonds mit +12,49 Prozent gegenüber 2008
Investitionen im Wert von 163 Mrd. EUR unter Verwaltung
2010: Konsolidierung des Marktes erwartet
Ausschließlich mitgeteilte Daten des relevanten Marktes erfasst; Verzicht auf Schätzungen
(Berlin/Frankfurt am Main, 03.02.2010) Der VGF Verband Geschlossene Fonds e.V. hat heute in Frankfurt am Main die Branchenzahlen für das Jahr 2009 vorgestellt. Danach haben geschlossene Fonds 5,14 Mrd. EUR Eigenkapital im Jahr 2009 bei privaten Anlegern eingesammelt. Davon entfielen 3,54 Mrd. EUR auf die Verbandsmitglieder des VGF. Das Gesamtinvestitionsvolumen (Eigenkapital zzgl. Fremdkapital) in 2009 lag bei 9,39 Mrd. EUR. Davon entfielen 6,35 Mrd. EUR auf VGF-Mitglieder.
Ergebnisse der VGF Branchenzahlen-Erhebung 2009 herunterladen
Methodik
Befragt wurden die 43 im Verband organisierten Anbieter sowie Fondsanbieter, die in den vergangenen drei Jahren kumuliert mindestens 5 Mio. EUR Eigenkapital und mindestens einen Fonds in 2009 platziert haben. Diese Häuser sieht der Verband als dauerhaft präsent an. Sie bilden daher den relevanten Markt der Anbieter geschlossener Fonds. Von diesen 167 Unternehmen haben 122 Unternehmen Zahlen gemeldet. Dies ist die Basis für die vorliegenden Branchenzahlen. Schätzungen und Hochrechnungen wurden nicht vorgenommen.
Platzierungsvolumen auf niedrigem Niveau
Im Ergebnis hat sich das Platzierungsvolumen im Vergleich zum Vorjahr um 3,18 Mrd. EUR verringert, das entspricht einem Rückgang von 38,20 % im relevanten Markt (platziertes Eigenkapital des relevanten Marktes 2008: 8,32 Mrd. EUR). Diese Entwicklung liegt im Rahmen der Erwartungen der Branche.
Zuwächse bei Deutschland-Immobilienfonds, Portfolio-, Infrastruktur- und Energiefonds
Unter den einzelnen Anlageklassen des Marktes konnten geschlossene Immobilienfonds mit Investitionsobjekten in Deutschland sowie Portfolio-, Infrastruktur- und Energiefonds in 2009 Zuwächse verzeichnen. Deutschland-Immobilienfonds platzierten 2009 insgesamt 1,12 Mrd. EUR Eigenkapital (2008: 993 Mio. EUR / +12,49 %).
Am größten fiel der Zuwachs bei Energiefonds aus. Hier wurden 547,17 Mio. EUR Eigenkapital platziert (2008: 220,94 Mio. EUR). Das entspricht einem Zuwachs von 147,66 % gegenüber dem Vorjahr. Die Zahlen bestätigen den Anfang 2009 erwarteten Trend hin zu Investitionen im Energiebereich.
Portfoliofonds legten auf 87,71 Mio. EUR zu. Gegenüber 2008 (54,89 Mio. EUR) ist dies ein Zuwachs um 59,79%. In Infrastrukturfonds flossen mit 74,56 Mio. EUR 77,10 % mehr als im Vorjahr (2008: 42,10 Mio. EUR)
Lebensversicherungszweitmarktfonds, Schiffsbeteiligungen und Private-Equity-Fonds mit mehr als 60 Prozent Verlust
Den höchsten Verlust gegenüber dem Vorjahr verzeichnete 2009 das Segment Lebensversicherungszweitmarktfonds (2009: 103,00 Mio. EUR / 2008: 358,47 Mio. EUR / -71,29 %).
Ebenfalls stark zurückgegangen sind die Investitionen in Schiffsbeteiligungen. Zählte das Segment 2008 mit 2,52 Mrd. EUR noch zu den bedeutendsten Anlageklassen im Markt der geschlossenen Fonds, verringerte sich das platzierte Eigenkapital 2009 um 70,55 % auf 742,69 Mio. EUR. Schiffsfonds gehören dennoch weiter unter die Top 3 der Produktklassen.
Private-Equity-Fonds verloren 2009 mit 233,15 Mio. EUR 67,22 % (2008: 711,17 Mio. EUR).
Ebenfalls unter Druck in 2009: Leasingfonds, Spezialitätenfonds, Flugzeugfonds und Auslandsimmobilienfonds
In Leasingfonds flossen 2009 41,85 Mio. Euro und damit 58,32 Prozent weniger als 2008 (100,41 Mio. EUR).
Flugzeugfonds, die 2008 ebenfalls unter den platzierungsstärksten Segmenten waren, verzeichneten 2009 mit einem Eigenkapitalvolumen von 428,41 Mio. EUR einen Rückgang von -39,06 % gegenüber dem Vorjahr (2008: 703,02 Mio. EUR).
Die Investitionen in Auslandsimmobilienfonds gingen 2009 mit 1,35 Mrd. EUR um 34,46 % gegenüber 2008 (2,06 Mrd. EUR) zurück. Damit gehört das Segment jedoch insgesamt gesehen zusammen mit Deutschland-Immobilienfonds (1,12 Mrd. EUR) und Schiffsbeteiligungen 742,69 Mio. EUR) zu den drei platzierungsstärksten Assetklassen im Gesamtmarkt.
Spezialitätenfonds, zu denen u.a. Wald- und Holzfonds sowie Gamefonds zählen, verloren 2009 mit 417,08 Mio. EUR 24,9 % gegenüber dem Vorjahr (2008: 555,45 Mio. EUR) und sind damit das Segment mit dem kleinsten Rückgang gegenüber dem Vorjahr.
Vertrieb
Banken waren 2009 mit 52,0 % der stärkste Vertriebskanal für geschlossene Fonds (2008: 49,3 %). Im freien Vertrieb wurden 28,4 % aller Beteiligungen platziert (2008: 31,7 %). Gestiegen ist die Bedeutung des Direktvertriebs durch die Anbieter geschlossener Fonds: 2009 realisierten sie 11,8 % aller platzierten Beteiligungen und damit 69 % mehr als im Vorjahr (2008: 7,0 %).
Finanzkrise prägt das Platzierungsergebnis 2009 voll spürbar / Mai 2009 mit 270 Mio. EUR schwächster Monat / Seit September 2009 wieder leicht steigendes Platzierungsvolumen
2009 hat der Markt der geschlossenen Fonds die Finanzkrise voll zu spüren bekommen. Mit den erreichten 5,14 Mrd. EUR platziertem Eigenkapital fällt der Markt auf das Niveau von vor 1993 (5,88 Mrd. EUR) zurück.
Mit Abstand am wenigsten platziert wurde im Mai 2009 (270 Mio. EUR).
Seit September (420 Mio. EUR) sind die Umsätze jedoch kontinuierlich angestiegen und waren im Dezember 2009 mit 762 Mio. EUR gleichzeitig am höchsten im gesamten Jahr. Insgesamt entfielen 1,83 Mrd. EUR auf das 4. Quartal 2009 und damit 36 % des Gesamtjahresergebnisses.
Ausblick 2010: Konsolidierung auf niedrigem Niveau / Immobilien, Energie und Flugzeuge im Trend / Schiffsbeteiligungen brauchen politischen Rückhalt
Für 2010 erwartet der Verband eine Konsolidierung des Marktes auf niedrigem Niveau: „Unsere vorsichtig optimistischen Erwartungen für 2009 haben sich leider nicht bestätigt. Die Auswirkungen der Finanzkrise haben die Branche erst in 2009 voll erwischt“, stellt VGF-Hauptgeschäftsführer Eric Romba fest. „Wir hoffen jedoch, dass sich der Aufwärtstrend vom Ende des Jahres in 2010 weiter stabilisiert. Die Stimmung im Markt hat sich bereits verbessert, wir haben den Boden hoffentlich erreicht.“
Befragt nach den Trends für 2010 sieht der Verband weiterhin Immobilieninvestitionen in Deutschland vorn. Aber auch bei Energie- und Flugzeugfonds wird eine stabile Entwicklung erwartet.
Schiffsbeteiligungen bleiben dagegen auch 2010 in rauer See. Eric Romba: „Aber wenn die Weltwirtschaft wieder richtig Tritt fasst – und die aktuellen Prognosen des IWF lassen darauf hoffen – ziehen auch die Schifffahrtsmärkte schnell nach. Denn ohne Schiffe geht nichts auf den Transportadern der Weltwirtschaft.“
Der VGF-Geschäftsführer weist auf die Bedeutung von Schiffsbeteiligungen für den Wirtschaftsstandort Deutschland hin. Sie finanzierten zwei der wichtigsten Wirtschaftszweige in Deutschland: Logistik und Schiffbau. Umso erstaunlicher sei, dass sie bisher in keinem Konjunkturprogramm berücksichtigt werden und keinerlei Staatshilfen erhalten. Emissionshäuser und Anleger engagierten sich derzeit gemeinsam mit Reedern stark, um notleidende Schiffe durch die raue See zu steuern. Erforderlich sei aber auch endlich eine vernünftige Mitwirkung der Banken. Deren Beitrag müsse zur Not von staatlichen Programmen mit abgesichert werden. Dabei gehe es auch nicht um eventuelle verlorene Zuschüsse, sondern um zurückzuzahlende Überbrückungen. „Damit verdient der Staat sogar gutes Geld, das haben wir bei der Soffin bereits gesehen“, fügt Hauptgeschäftsführer Eric Romba hinzu. 
Zum VGF Verband Geschlossene Fonds e.V.:
Derzeit vertritt der VGF 49 Mitgliedsunternehmen, die zusammen ein Investitionsvolumen von rund 134 Mrd. Euro verwalten. Bezogen auf den Gesamtmarkt in Deutschland mit einem verwalteten Fondsvolumen von 164 Mrd. Euro repräsentiert der VGF damit mehr als 80 Prozent des Marktes geschlossener Fonds.
Im Jahr 2009 haben die Mitglieder des Verbands Fonds mit einem Volumen von rund 6,4 Mrd. Euro aufgelegt. Bezogen auf das Gesamtemissionsvolumen im Jahr 2009 von 9,4 Mrd. Euro entspricht dies einem Anteil von rund 70 Prozent.
Mitglieder im VGF sind:
AXA Merkens Fonds, Berenberg Invest, Buss Capital, BVT Holding, Colonia Fonds Management, Commerz Real CFB-Fonds, DBM Fonds Invest, DCM Deutsche Capital Management, Deutsche Bank Asset Finance & Leasing, Deutsche Fonds Holding, Deutsche Structured Finance, Doric Asset Finance, Dr. Peters, DWS Finanz-Service, E&P Real Estate, FHH Fondshaus Hamburg, GEBAB, Hamburg Trust, Hannover Leasing, HCI Capital, Hesse Newman Capital, HGA Capital, HIH Hamburgische Immobilien Handlung, IDEENKAPITAL, ILG Fonds, IVG Private Funds, JAMESTOWN, KGAL, König & Cie, LHI Leasing, Lloyd Fonds, MPC Münchmeyer Petersen Capital, Nordcapital, OwnerShip, PCE Premium Capital, Real IS, SachsenFonds, Salomon Invest, SHB, Signa Property Funds, US Treuhand, WealthCap - Wealth Management Capital Holding, White Owl, Wölbern Invest
Pressekontakt:
Kathrin Jäckel,
T +49 (0)30 31 80 49 03
M +49(0)177 30 18 169
E-Mail: jaeckel@vgf-online.de
Impressum:
VGF VERBAND GESCHLOSSENE FONDS e.V., Georgenstraße 24, 10117 Berlin, Telefon: +49 30. 31 80 49 00, Fax: +49 30. 32 30 19 79 | Vorstand: Oliver Porr (Vorsitzender), Mario Liebermann, Dr. Joachim Seeler, Dr. Torsten Teichert, Markus Derkum, Reiner Seelheim, Michael Kohl | Hauptgeschäftsführer / Sprecher des Verbandes: RA Eric Romba | Eingetragen beim Amtsgericht Berlin - Charlottenburg Vereinsregister-Nr. 23527 Nz | Internet: www.vgf-online.de
|
